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CFi.CN讯：派克新材2026年前三季度营收33.4亿元，同比增长24.6%；归母净利润2.8亿元，增长16.3%。三季度单季净利0.77亿元，同比增24.4%，毛利率升至16.5%，同比提升2.2个百分点。应收账款达23.9亿元，较年初增36.8%，反映订单饱满但回款节奏阶段性放缓。

近期机构研报指出，公司盈利改善主因电力锻件放量及成本优化，叠加募投项目向精加工延伸，打开附加值提升空间。研报认为，15.8亿元可转债中9.8亿元投向高端能源装备一体化智能制造项目，将推动公司从锻件毛坯向高毛利精加工环节跃迁，增强全工序自主可控能力。

研报指出，当前估值对应2026年PE仅22倍，低于行业平均水平，且2027—2028年净利润预计达5.07亿、6.32亿元，增速稳健。精加工能力落地后，有望带动整体毛利率中枢上移，成为估值提升关键催化剂。